أمر مالي عملي يتوقّع التدفق النقدي شهرًا بشهر ويحسب مدة السيولة (Runway) اعتمادًا على أرقامك الفعلية بدل التخمين. يأخذ الرصيد النقدي الحالي والإيراد الشهري ونسبة نموه والمصروفات الثابتة ونسبة التكلفة المتغيرة وأي بنود نقدية لمرة واحدة، ثم يبني جدولًا شهريًا يعرض الإيراد وإجمالي المصروفات وصافي التدفق والرصيد في نهاية كل شهر. بعد الجدول يحسب معدل الحرق الشهري (Burn Rate)، ومدة السيولة بعدد الأشهر حتى يصبح الرصيد سالبًا، ويحدّد الشهر الذي ينفد فيه النقد إن وُجد، ومتى يتحوّل التدفق إلى موجب. يضيف تحليل حساسية بثلاثة سيناريوهات (الأساس، انخفاض الإيراد، ارتفاع المصروفات) ليكشف هشاشة الخطة، ويظهر المعادلة في كل خطوة، ويطلب أي مدخل ناقص قبل التوصية. يختلف هذا الأمر عن أمر التسعير ونقطة التعادل: هدفه توقّع النقد عبر الزمن ومدة بقاء الشركة، لا تسعير الوحدة. مناسب لرواد الأعمال وأصحاب الشركات الناشئة ومديري المالية الذين يريدون معرفة كم شهرًا تكفيهم السيولة ومتى يتخذون قرار خفض المصروفات أو التمويل.
جدول عربي شهري للتدفق النقدي (الشهر، الإيراد، إجمالي المصروفات، صافي التدفق، الرصيد آخر الشهر) لعدد الأشهر المطلوب، يليه معدل الحرق الشهري ومدة السيولة (Runway) والشهر الذي ينفد فيه النقد والشهر الذي يتحوّل فيه التدفق إلى موجب، ثم تحليل حساسية بثلاثة سيناريوهات، فخلاصة وإجراء مقترح وأسئلة تحقق قبل الاعتماد.
ChatGPTClaudeGeminiDeepSeekQwenتوقّع سيولة شركة ناشئة قبل جولة تمويل أو قرار توسّعحساب مدة السيولة (Runway) ومعدل الحرق الشهرياختبار أثر تباطؤ الإيراد أو ارتفاع التكاليف على النقدتحديد الشهر الذي يجب فيه اتخاذ قرار خفض المصروفات أو التمويل
المعاينة
الشكل المتوقع للناتج
لشركة SaaS ناشئة (رصيد حالي 300,000، إيراد شهري 40,000، نمو 8٪، مصروفات ثابتة 55,000، تكلفة متغيرة 15٪، توقّع 6 أشهر):
الشهر 1: إيراد 40,000، مصروفات 61,000، صافي −21,000، الرصيد 279,000.
الشهر 3: إيراد 46,656، مصروفات 61,998، صافي −15,342، الرصيد 245,378.
الشهر 6: إيراد 58,773، مصروفات 63,816، صافي −5,043، الرصيد 219,421.
معدل الحرق المتوسط ≈ 13,430 شهريًا ويتناقص مع نمو الإيراد، والرصيد يبقى موجبًا طوال الأشهر الستة. مدة السيولة عند ثبات الاتجاه ≈ 15 شهرًا قبل أن يصل النقد إلى الصفر، ويتحوّل التدفق إلى موجب في الشهر 8 تقريبًا فتصبح السيولة غير محدودة إن استمر النمو.
الحساسية: انخفاض الإيراد 20٪ يقصّر المدة إلى ≈ 9 أشهر (نفاد النقد في الشهر 9)؛ ارتفاع المصروفات الثابتة 15٪ (63,250) يقصّرها إلى ≈ 11 شهرًا.
الخلاصة: السيولة كافية على المدى القصير لكنها تعتمد على استمرار النمو 8٪؛ راقب النمو شهريًا واتخذ قرار خفض الحرق أو التمويل قبل الشهر 7 إذا نزل النمو تحت 5٪. تحقق: هل يشمل الرصيد الالتزامات المستحقة؟ وهل تشمل المصروفات الثابتة الرواتب والضرائب؟
